Casas Bahia reduz dívida em R$ 3 bilhões com nova estrutura de capital

O Grupo Casas Bahia anunciou na noite da última segunda-feira (29) que finalizou seu plano de transformação da estrutura de capital, liquidando a 11ª emissão de debêntures da empresa, no valor total de R$ 2,4 bilhões.

Com essa reestruturação, o grupo corta aproximadamente R$ 3 bilhões em sua dívida e deve economizar R$ 4,7 bilhões em despesas financeiras e amortização entre 2026 e 2030.

De acordo com a empresa, essa operação aprimora o perfil de risco de crédito, melhorando as condições com fornecedores, seguradoras e futuros financiadores, podendo reduzir os spreads de crédito.

A estrutura acionária reformulada, após a conversão das debêntures, prevê que os atuais acionistas passarão a controlar 44,3% das ações, enquanto os detentores das debêntures conversíveis da 11ª emissão terão 55,7%.

Em comunicado oficial enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a companhia informou que 90,5% dos titulares das debêntures da 10ª emissão aderiram à oferta, totalizando 2,4 bilhões de debêntures.

A liquidação incluiu quatro séries: a 1ª e a 4ª, que não são conversíveis em ações e contam com garantia real; e a 2ª e a 3ª, que são conversíveis em ações da empresa, na categoria quirografária.

Como a liquidação financeira da 11ª emissão era a última condição para vigorar as matérias aprovadas nas Assembleias Gerais de Debenturistas da 10ª emissão, essas decisões tornaram-se completamente válidas.

Entre as alterações estão a mudança da data de vencimento das debêntures da 1ª e 3ª séries da 10ª emissão para 28 de novembro de 2050; a alteração da remuneração dessas debêntures para que passe a corresponder à variação acumulada de 100% da Taxa DI, paga em parcela única na data de vencimento; a exclusão das opções de resgate antecipado dessas séries; e a retirada das garantias reais das debêntures da 10ª emissão.

As empresas One Partners atuaram como consultoras financeiras, enquanto os escritórios Spinelli Advogados e Pinheiro Neto Advogados foram os assessores jurídicos da companhia nessa operação.