Azul consegue US$ 100 milhões extras para sair da recuperação judicial nos EUA

A Azul anunciou que alguns credores e partes interessadas concordaram em aportar mais US$ 100 milhões para ajudar a empresa a encerrar antecipadamente o processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11. A companhia aérea também informou que fará uma nova oferta pública registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para captar até US$ 950 milhões.

Esse investimento adicional de US$ 100 milhões, somado à garantia de subscrição firme de US$ 650 milhões na oferta pública e aos US$ 200 milhões vindos de investidores estratégicos, elevará o total captado pela Azul de US$ 850 milhões para US$ 950 milhões, segundo a empresa. Esse movimento demonstra o apoio dos credores e a confiança no plano de negócios da Azul.

A companhia destacou que o novo plano inclui acordos com fabricantes de aeronaves (OEMs) que melhoram o cronograma de entregas da frota e negociações com bancos locais que trouxeram condições mais favoráveis, reduzindo assim os riscos associados ao plano inicial.

O plano atualizado também reflete os resultados alcançados até novembro de 2025 e o acordo estabelecido com o Comitê de Credores Quirografários no âmbito do Chapter 11. A estimativa de alavancagem líquida pro forma mantém-se em 2,5 vezes na saída do processo.

A Azul informou que possui um plano alternativo com os stakeholders, que depende da celebração de contratos definitivos, para possibilitar a saída do Chapter 11 antes da aprovação regulatória dos investimentos feitos por investidores estratégicos. Nesse cenário, o investimento estratégico pós-recuperação seria implementado por meio de bônus de subscrição, cuja utilização dependerá da aprovação regulatória.

Além disso, a nova oferta pública, ancorada por determinados stakeholders e investidores estratégicos, terá ações emitidas com 30% de desconto em relação ao valor definido no plano do Chapter 11, acarretando uma diluição estimada de 80% da base acionária atual.

A empresa continua executando o plano do Chapter 11 com foco, disciplina e alinhamento às diretrizes estabelecidas, avançando conforme o cronograma e mantendo a transparência e consistência para todos os envolvidos, preservando a regularidade das operações.