Ibovespa inicia outubro em baixa com impactos do petróleo, shutdown nos EUA e cenário fiscal do Brasil

O Ibovespa começou o mês de outubro com leve valorização, mas logo perdeu força, ficando próximo da estabilidade após bater recordes em setembro e fechar o mês com alta acumulada de 3,40%. O índice reagiu ao recuo das bolsas de Nova York na manhã desta quarta-feira, 1º de outubro.

O mercado demonstra cautela diante da ausência de acordo no Congresso norte-americano sobre o Orçamento, o que levou ao primeiro shutdown do governo dos Estados Unidos em quase sete anos. Milhares de servidores federais deverão entrar em licença ou serem demitidos nas próximas horas.

Inicialmente, o índice chegou a subir 0,44%, atingindo o patamar máximo de 146.879,33 pontos, mas posteriormente recuou para 146.054,97 pontos, queda de 0,12%. A reversão da alta se deve ao enfraquecimento das ações dos grandes bancos, que passaram a apresentar desempenho negativo. Os investidores permanecem apreensivos quanto à situação fiscal do Brasil.

A agenda local está sem indicadores relevantes, e a atenção está voltada para a votação na Câmara do projeto que amplia a faixa de isenção do imposto de renda para até R$ 5 mil. Analistas questionam a origem dos recursos para cobrir a perda estimada de R$ 26 bilhões.

Matheus Spiess, analista da Empiricus Research, destaca que há muita incerteza e que uma solução fiscal em 2027 será necessária. Ele ainda observa que até lá o Ibovespa e o dólar acompanham a queda dos juros dos títulos do Tesouro norte-americano. No acumulado do ano, o índice brasileiro registra alta de 21,47%.

Com a paralisação do governo americano, a divulgação dos indicadores econômicos, incluindo o relatório oficial de emprego, está suspensa, o que pode afetar as decisões do Banco Central dos EUA. Para minimizar esse impacto, existem dados alternativos privados, como os da ADP.

William Castro Alves, estrategista-chefe da Avenue, explica que o shutdown não é algo inédito ou catastrófico, mas o ponto crucial será o impacto que terá na economia.

O setor privado dos EUA cortou 32 mil empregos em setembro, segundo a pesquisa ADP, contrariando a expectativa média de criação de 50 mil vagas. Após a divulgação, a probabilidade de corte da taxa de juros pelo Federal Reserve em outubro aumentou de 86% para 99%.

Alison Correia, analista de investimentos e cofundador da Dom Investimentos, destaca que, com a possível ausência do relatório oficial de emprego (payroll), os dados da ADP se tornam ainda mais importantes para a definição da política econômica do Banco Central americano.

Na terça-feira, o Ibovespa finalizou em baixa de 0,07%, aos 146.237,02 pontos, depois de atingir máximo histórico aos 147.578,39 pontos durante o pregão.

Às 11h32 desta quarta-feira, o índice apresentava queda de 0,13%, chegando a 146.047,10 pontos, iniciando o dia em 146.236,87 pontos, praticamente estável. As ações da Vale subiam 1,55%, mesmo sem cotações do minério de ferro em Dalian, devido ao feriado na China continental, que vai até o dia 8.

Por outro lado, as ações da Petrobras registravam queda, com os papéis PN caindo 0,13% e as ações ON, 0,09%. Entre os grandes bancos, apenas as units do Santander tinham valorização de 0,20%.