Natura vende Avon Internacional por valor simbólico e ações disparam

Em uma nova estratégia para reduzir ativos fora do Brasil, a Natura fechou a venda da Avon International por somente £ 1 (R$ 7,23), valor inferior ao custo de uma passagem de metrô no Rio de Janeiro ou até mesmo de um chiclete. A negociação não abrange o mercado russo nem as operações da Avon na América Latina.

O anúncio dessa venda aconteceu poucos dias depois da Natura vender as operações da Avon em seis países latino-americanos por US$ 1 (R$ 5,30). No mundo corporativo, negócios com preços simbólicos são comuns quando a empresa vendida apresenta alto nível de endividamento ou prejuízos acumulados.

A Avon International possui dívidas contraídas junto à Natura, sua atual controladora. Junto com a Avon Card, cuja venda também foi anunciada recentemente, essas operações vinham impactando negativamente os resultados da companhia. No segundo trimestre, as operações da Avon International e da Avon Card apresentaram um prejuízo conjunto de R$ 250 milhões, conforme estimativas de analistas.

O acordo firmado com a empresa americana de investimentos Regent inclui pagamentos adicionais condicionados ao desempenho futuro da Avon International, conhecidos como earn-outs, totalizando até £ 60 milhões (R$ 433,8 milhões).

De acordo com comunicado da Natura, os créditos de empréstimos que a empresa detém contra a Avon International serão transformados em capital antes do fechamento da venda, e o saldo será transferido para o comprador.

Além disso, a Natura se comprometeu a oferecer uma linha de crédito garantida de até US$ 25 milhões para a Avon International, com prazo de vencimento de cinco anos após a primeira utilização, podendo ser utilizada em até um ano após a conclusão da operação.

O fechamento definitivo do negócio depende das aprovações regulatórias habituais, que a empresa espera obter no primeiro trimestre de 2026.

A Natura continua avaliando outras opções estratégicas para a operação da Avon no mercado russo.

Em 2020, a Natura adquiriu a Avon como parte de sua estratégia para expandir internacionalmente. Na época, a americana estava avaliada em cerca de US$ 2 bilhões. No ano passado, a holding internacional da marca, Avon Products, entrou com pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos.

Desde essa reestruturação, a Natura vem se desfazendo gradualmente dos ativos da Avon. Em 2023, a empresa também vendeu a The Body Shop e a marca australiana Aesop, que foi adquirida pela L’Oréal.