PicPay solicita IPO nos EUA para captar até US$ 500 milhões

O banco digital PicPay anunciou nesta segunda-feira, 5, que submeteu um pedido para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO) na Nasdaq, nos Estados Unidos. Esta será a primeira operação desse tipo realizada por uma empresa brasileira desde o Nubank, em dezembro de 2021. A expectativa é de captar até US$ 500 milhões, conforme fontes próximas.

O processo está previsto para ocorrer ainda este mês, com apresentações iniciais para investidores (roadshows) começando por volta do dia 20. A definição do preço das ações deve acontecer na última semana de janeiro, caso as condições de mercado sejam favoráveis. Se concluída, as ações serão negociadas sob o código “PICS”.

A operação já conta com adesão firme de investidores, com um investimento inicial de US$ 75 milhões vindo do fundo Bycicle, gerido por Marcelo Claure, ex-executivo do Softbank e investidor também do Nubank e do Banco Inter. A listagem contempla a emissão de novas ações Classe A, mantendo o controle da empresa nas mãos da J&F Participações, dos irmãos Joesley e Wesley Batista.

De acordo com o prospecto submetido à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, o PicPay destaca seu crescimento sustentável, com retorno sobre patrimônio (ROE) de 17% e lucro que avançou mais de 80% nos primeiros nove meses de 2025, totalizando R$ 314 milhões. O banco teve forte expansão em sua carteira de crédito e alcançou o ponto de equilíbrio financeiro há cerca de um ano.

O banco digital conta com aproximadamente 66 milhões de clientes, uma carteira de crédito no valor de R$ 19 bilhões e receitas que atingiram R$ 7,2 bilhões. Os recursos captados na oferta serão direcionados para o desenvolvimento e expansão do negócio. Fontes comentam que o PicPay já é o segundo maior banco digital do Brasil, e que o interesse inicial das partes envolvidas indica boa demanda pelas ações. A oferta é coordenada pelos bancos Citi, Bank of America e RBC.

O PicPay já havia protocolado um pedido para IPO na SEC em abril de 2021, mas o processo foi adiado em razão de divergências sobre a avaliação de mercado entre a empresa e os investidores. Naquele momento, a avaliação estimada estava em menos de US$ 8 bilhões, muito inferior à estimativa inicial de US$ 25 bilhões, devido à mudança no cenário econômico global com a alta das taxas de juros.