Avanço nas negociações entre EUA e Irã impulsiona Ibovespa e bolsas americanas

Investidores começam a semana avaliando as novas previsões do boletim Focus, com destaque para a taxa Selic, cuja estimativa para 2026 passou de 13,75% para 14% ao ano. Esse ajuste na taxa ocorre após a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom), que divulgou um comunicado considerado confuso por analistas; o documento detalhado, que será publicado amanhã, deve esclarecer as dúvidas. Além disso, o mercado acompanha de perto as conversas de paz entre Estados Unidos e Irã.

Neste cenário, o Ibovespa registra alta nesta segunda-feira, 22, seguindo o desempenho positivo das bolsas em Nova York, após o feriado americano na sexta-feira. O índice abriu em baixa, com 168.333,95 pontos, mas rapidamente virou para o positivo, atingindo a marca de 170 mil pontos, impulsionado especialmente por ações do setor bancário e de consumo.

Segundo Felipe Cima, especialista em renda variável da Manchester Investimentos, mesmo com a ligeira piora nas projeções do Focus após o comunicado do Copom, o mercado deve ficar atento ao comportamento do petróleo. Se os preços do petróleo permanecerem estáveis, a inflação deverá ficar mais dependente dos efeitos do El Niño, previstos para os meses de setembro e outubro. O mercado continuará observando as expectativas em relação à taxa de juros.

Durante a semana, a atenção será voltada para o Relatório de Política Monetária (RPM) e para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) de junho, ambos previstos para quinta-feira.

Internacionalmente, as principais atenções estarão voltadas para o indicador de inflação PCE, a terceira revisão do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos no primeiro trimestre e os índices PMI industriais.

A valorização do Ibovespa ocorre em um contexto mais favorável, devido ao progresso das negociações entre EUA e Irã, que buscam encerrar o conflito no Oriente Médio e garantir a segurança da navegação no Estreito de Ormuz. Essa melhora reduz a percepção de risco geopolítico entre investidores e beneficia ativos mais arriscados, como a moeda brasileira, o real, que sofre pressão para desvalorizar menos.

Leonel Oliveira Mattos, analista de Inteligência de Mercados da StoneX, afirma que esses avanços têm efeito positivo sobre as bolsas, as taxas de juros e as moedas de mercados emergentes.

No mercado de commodities, o petróleo registra queda, pressionando para baixo as ações do setor, como as ações da Petrobras. Por outro lado, as ações da Vale passaram para o positivo recentemente, apesar da queda do minério de ferro em Dalian. O setor bancário segue em alta significativa.

No âmbito empresarial, Petrobras aprovou investimento de US$ 1,2 bilhão para construção de uma planta de bioquerosene de aviação e diesel renovável. A Vale convocou uma assembleia a pedido do Previ, acionista da mineradora. Além disso, a B3 estuda atualizar a metodologia do Ibovespa para um modelo mais moderno, alinhado a índices internacionais. As ações da B3 apresentavam alta de 2,36% por volta das 11 horas.

O boletim Focus divulgado nesta segunda-feira indicou que a mediana da inflação nos próximos 12 meses subiu de 4,11% para 4,14%. A previsão para o IPCA de 2026 aumentou de 5,30% para 5,33%, ultrapassando o teto da meta de inflação, que é de 4,5%. Exceto pela Selic, cujas projeções para 2026 subiram, as outras estimativas permaneceram estáveis.

Na semana passada, o Copom reduziu a Selic em 0,25 ponto percentual para 14,25%, conforme esperado, mas deixou dúvidas sobre os próximos passos da política monetária.

João Luís Debom, chefe do private da Supernova Investimentos, explica que se a ata do Copom confirmar a postura restritiva do comunicado oficial, o real terá suporte e o dólar deve cair. Contudo, se o documento apresentar um tom mais flexível, indicando cortes de juros mais rápidos que o mercado espera, o efeito será inverso, com alta do dólar.

Na sexta-feira passada, o Ibovespa fechou em leve alta de 0,03%, aos 168.333,61 pontos, mas acumulou queda de 1,64% na semana.

Às 11h08 desta segunda, o índice subia 0,80%, alcançando 169.686,88 pontos, com máxima recente de 170.311,97 pontos e mínima de 168.326,26 pontos, praticamente na abertura do dia.

As ações da Vale cresceram 0,48%, enquanto as da Petrobras recuaram entre 0,72% (PN) e 1,18% (ON). O setor bancário apresentou alta na maioria das ações, com exceção das Units do Santander, que caíram 0,04%, e Units do BTG, que subiram 3,20%.