Ibovespa sobe para maior valor desde maio com expectativa de corte na Selic após IPCA

O Ibovespa registrou uma alta significativa de 2,97% nesta sexta-feira (10), atingindo 177.866,37 pontos, o maior fechamento desde 14 de maio, marcando a terceira semana consecutiva de valorização, com alta acumulada de 2,18%. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de junho ficou abaixo das previsões, reforçando a perspectiva de que o Banco Central poderá reduzir a taxa Selic, beneficiando o lucro futuro das empresas e tornando a renda variável mais atraente. De um total de 79 ações, apenas a Prio teve queda, de 0,29%.

Embora o presidente Donald Trump tenha declarado o fim do cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã, a diminuição nos preços futuros do petróleo indica que o mercado acredita que o conflito será temporário. O Estreito de Ormuz segue aberto, mesmo com menos embarcações, e há indicações de que Washington e Teerã podem retomar negociações.

O Ibovespa encerrou o dia na máxima, superando as bolsas de Nova York, com volume financeiro de R$ 24,99 bilhões. No acumulado do mês, o índice sobe 3,40% e, no ano, 10,39%.

Nicolas Gass, estrategista de investimentos e sócio da GT Capital, explicou que o principal fator para o avanço do índice foi o IPCA mais fraco. A inflação próxima da meta abre espaço para cortes nos juros pelo Copom em agosto, o que é positivo para a renda variável.

O IPCA teve uma alta de 0,16% em junho, abaixo do piso estimado de 0,26%, e acumulou aumento de 4,64% em 12 meses até junho, inferior ao piso de 4,75% das projeções.

Matheus Spiess, estrategista da Empiricus Research, observa que, embora o potencial para cortes na Selic tenha diminuído em relação ao início do ano, ainda há possibilidade de reduções além do que o mercado precifica, especialmente após o auge da crise no Estreito de Ormuz.

Juros mais baixos favorecem as ações por dois motivos: reduzem a expectativa de endividamento das empresas e aumentam o valuation ao trazer o fluxo de lucros futuros a valor presente, segundo Rafael Stephano, advisor sênior da Blue3 Investimentos.

Após o IPCA de junho vir abaixo do esperado devido à queda nos preços dos alimentos, o economista global da Oxford Economics, Felipe Camargo, reafirmou a previsão de que a taxa Selic pode cair para 13,50% ao ano em 2026, considerando também o alívio nos preços do petróleo.

Nesta sexta-feira, o contrato do Brent para setembro teve queda de 0,38%, fechando a US$ 76,01 o barril, embora tenha subido 5,39% na semana. De acordo com Nicolas Gass, o mercado foca no fato de que, apesar dos desafios, o Estreito de Ormuz continua aberto.

Matheus Spiess destaca que a normalização do tráfego no Estreito será irregular, com episódios de volatilidade como os observados na semana, e que a alta semanal do Ibovespa veio após correções em alguns pregões motivadas pelos ataques entre EUA e Irã e pelo interesse na tese de inteligência artificial.

Na próxima segunda-feira, serão divulgados o boletim Focus às 8h25 e a balança comercial semanal às 15h.